ايه هي طباعة الاموال؟ وليه بتلعب دور ضخم في الاقتصاد؟

الكاتب المتألق طارق عاطف

كاتب فني و ابداعي

متابعة

ملخص المقال: في المقال ده هنتكلم بشكل مبسط وبالعامية عن مفهوم طباعة الأموال، إزاي البنك المركزي بيعملها، ازاي بتأثر على التضخم والاقتصاد، ونستعرض تجارب عالمية ونصايح عملية للتعامل مع ارتفاع الأسعار.

يعني ايه طباعة الأموال

لما نسمع “طباعة الفلوس” بنفكر على طول بالمطبعة والحبر والورق. طباعة الأموال في الاقتصاد مش بس عملية فيزيائية لطباعة الأوراق، ده كمان بيعبر عن إنشاء نقود جديدة في النظام البنكي. باختصار، البنك المركزي بيزود المعروض النقدي سواء بطباعة أوراق فعلية أوعن طريق عمليات إلكترونية.

ازاي بيطبعوا فلوس فعلا

إصدار أوراق نقدية:البنك المركزي بيوجه المطبعة الحكومية إنها تنتج كميات محددة من الفئات النقدية (جنيهات، مئات، آلاف).
بعد كده الأوراق بتنظم وتوزع على البنوك التجارية عشان تدخل السوق.
عمليات رقمية:
الأبسط دلوقتي: البنك المركزي بيضيف أرصدة على حسابات البنوك التجارية إلكترونيًا.
البنوك بتستخدم الأرصدة دي في منح قروض جديدة للشركات والأفراد.
النتيجة إن الفلوس “المطبوعة” بتكون بشكل رقمي في حسابات البنوك.

ليه البنك المركزي بيطلع فلوس؟

خلف كل قرار لطباعة الأموال أسباب استراتيجية، منها:تحفيز النمو الاقتصادي: لما يزودوا الفلوس في السوق، الشركات بتلاقي تمويل بسهولة، وبيزيد الاستثمار والإنتاج.
تمويل عجز الموازنة: لما الحكومة تصرف أكتر من مواردها الضريبية، ممكن “تسلف” من البنك المركزي عن طريق طباعة النقود.
مواجهة أزمة سيولة: في أوقات الأزمات (زي جائحة كورونا مثلاً)، بيحتاج الاقتصاد سيولة سريعة عشان يقدر يشتغل.

طباعة الأموال و التضخم علاقة وطيدة

خلي بالك إن طباعة الفلوس مش ببلاش. كل ما يزيد المعروض النقدي عن احتياجات الاقتصاد الحقيقي، الأسعار بترتفع. ده اللي بنسميه تضخم. التضخم معناه إن الجنيه الواحد قيمته تقل، والأسعار بتطلع.أسباب التضخم بسبب طباعة الفلوس:
زيادة الطلب على السلع والخدمات من غير زيادة مقابلة في الإنتاج.
انخفاض قيمة العملة أمام العملات الأجنبية.
توقعات زيادة الأسعار بتحفز الناس تشترى بسرعة، وده يعلي الأسعار أكتر.

انواع التضخم

تضخم خفيف (تحت 10%): مقبول، بيخلي الاقتصاد يتحرك.تضخم متوسط (بين 10% و30%): بيأثر على مستوى المعيشة ويقلل القوة الشرائية.
تضخم شديد (أكتر من 50% سنويًا): بيعطل الاقتصاد، الناس بتخاف تحتفظ بالجنيه وتبدأ تدور على بدائل زي الدولار أو الذهب.

تجارب عالمية في طباعة الفلوس

ألمانيا بعد الحرب العالمية الأولىفي 1923 وصل التضخم لمستويات هستيرية، الجنيه الألماني (المارك) كان بيتكلف عربيتين سبين؟! الوضع بقى إن الناس كانت بتروح بالملاجئ تطبخ الأكل عشان الفلوس فقدت قيمتها بالسرعة دي.زيمبابوي نهاية التسعيناتالحكومة طبعت فلوس كتير جدًا عشان تمول مشاريعها. وصل التضخم لمليون في المية! الدولار الأمريكي حل محل العملة المحلية في النهاية.
الولايات المتحدة بعد أزمة 2008البنك المركزي (الـFederal Reserve) قام بعمليات “الإغراق الكمي” (Quantitative Easing)، وضخوا تريليونات دولارات في السوق لمواجهة الركود. التضخم فضل تحت السيطرة بسبب نمو الإنتاج والطلب المستقر.

مخاطر طباعة الأموال من غير ضوابط

فقدان الثقة في العملة الوطنيةانخفاض المدخرات والرواتب الحقيقية
ارتفاع أسعار الاستيراد وقلة الاحتياطات الأجنبية
هروب رؤوس الأموال للطرفيات الأمنة (دولار، ذهب، عقارات)

ازاي توازن بين طباعة الفلوس و تحفيز الاقتصاد

ربط الطباعة بنمو الناتج المحلي الإجماليفرض سقف مسئولية على الحكومة لتغطية العجز بالضرائب أو الاقتراض الخارجي
تعزيز استقلالية البنك المركزي عن الحكومة
مراقبة مؤشرات التضخم وتعديل السياسة النقدية بسرعة.

نصايح للتعامل مع التضخم

التنويع في المدخرات: لا تعتمد على الجنيه لوحده. خلي جزء من مدخراتك في دولار أو يورو أو دهب.الاستثمار في الأصول الثابتة: عقار، أرض، أسهم شركات قوية قادرة تحافظ على قيمتها.
متابعة أسعار الفائدة: لو بنكك بيعرض ودائع بعوائد أعلى من التضخم، استثمر فيها.
تقليل الاستهلاك غير الضروري: افصل بين الحاجات الأساسية والحاجات الفخمة عشان ما تأثرش على ميزانيتك.

أسئلة شائعة

هل كل طباعة فلوس بتسبب تضخم؟ لا، لو الاقتصاد بينمو بسرعة، طباعة نقود بكميات معتدلة ممكن تساعد من غير تضخم كبير.طباعة الفلوس بتأثر على سعر الصرف إزاي؟ زيادة المعروض النقدي بتقلل قيمة العملة المحلية مقابل العملات الأجنبية.
إيه الفرق بين طباعة ورقية وعملية الـQE؟ الاثنين بيركزوا على زيادة السيولة، بس QE بيتم بشكل رقمي عن طريق شراء أصول مالية.

خلاصة

طباعة الأموال سلاح ذو حدين: ممكن تحفز النمو لو اتعمدت بحكمة، لكنها ممكن تدمر الاقتصاد لو بقت بلا ضوابط. المفتاح إن البنك المركزي والحكومة يتصرفوا بحذر ويربطوا السياسة النقدية بمؤشرات حقيقية زي نمو الإنتاج وأسعار السلع. وللمواطنين.. التنويع والرشادة في الإنفاق والاستثمار هما درعكم في مواجهة التضخم.